Développé par Mr. Tushar Chande en 1995 et présenté pour la première fois dans un article de «Stocks and Commodités».
Aroon est un indicateur de tendance borné de 0 à 100.
Composé de deux lignes, « Aroon Up » et « Aroon Down ». Le système « Aroon » mesure (en %) le temps qui s'est écoulé depuis le plus haut/plus bas calculé sur la durée de calcul de l’indicateur.
Prenons un exemple sur 14 jours.
Quand une valeur marque un nouveau plus haut sur les 14 derniers jours de séance, « Aroon Up » vaut 100 et indique une forte tendance haussière.
Quand une valeur marque un plus bas sur les 14 derniers jours de séance, « Aroon Down » vaut 100 et nous indique cette fois la force des baissiers.
Quand une valeur n’a pas fait de nouveau plus « haut » en 14 jours, « Aroon Up » vaut 0. Cela signifie que la tendance haussière s’affaiblit.
De même, quand une valeur n’a pas fait un nouveau plus bas en 14 jours, « Aroon Down » vaut 0.
AroonUp = ((Période - Nb. de hausse) / Période) * 100
AroonDown = ((Période - Nb. de baisse) / Période) * 100
Période = 14 jours de séances
Nb. de hausse = nombre de séance où le plus haut d'une séance est supérieur au plus haut de la séance précédente
Nb. de baisse = nombre de séance où le plus bas d'une séance est inferieur au plus bas de la séance précédente
L'indicateur « Aroon » lance trois types de signaux :
- Les indicateurs « Aroon Up et Down » sont en miroir:
La tendance haussière est forte lorsque Aroon Up fluctue entre les niveaux 70 et 100 tandis que Aroon Down fluctue entre les niveaux 0 et 30.
A l'inverse, la tendance baissière est forte lorsque Aroon Down fluctue entre les niveaux 70 et 100 tandis que Aroon Up fluctue entre les niveaux 0 et 30.
- Les indicateurs « Aroon Up et Down » fluctuent en parallèles:
Quand les lignes de Aroon Up et Aroon Down se déplacent en parallèle, cela indique une consolidation.
Dans ces conditions le marché se trouve dans une phase de « trading range » et aucune tendance claire n’est présente sur le titre.
- Les indicateurs « Aroon Up et Down » se croisent:
Quand la ligne de Aroon Up croise à la hausse la ligne de Aroon Down, cela indique la force potentielle des acheteurs.
Ce signal peut être interprété comme le début d'une tendance haussière.
Quand la ligne Aroon Down croise à la hausse la ligne de Aroon Up, cela indique une faiblesse potentielle des acheteurs.
Ce signal peut être interprété comme le début d'une tendance baissière.